Utöva aktieoptioner Att utöva ett optionsprogram innebär att man köper emittentrsquos stamaktie till det pris som fastställs av optionen (bidragspris), oavsett stockrsquos-priset vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet. Se Om aktieoptioner för mer information. Tips: Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera mycket, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina optioner. Val när du utövar aktieoptioner Vanligtvis har du flera val när du utövar dina aktieoptioner: Håll dina aktieoptioner Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja alternativets långsiktiga karaktär och vänta till utöva dem tills marknadspriset på emittentens lager överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom bara ihåg att aktieoptionerna löper ut efter en viss tid. Optionsoptionerna har inget värde efter det att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: yoursquoll försena eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner och den potentiella uppskattningen av beståndet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Initiera en övnings-och-innehavstransaktion (kontant-till-lager) Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativet du kan behöva deponera pengar eller låna på marginal med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter (om du är godkänd för marginalen). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Inleda en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier (samtidigt) för att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier av aktier. Du kan få ett restbelopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Inleda en övnings-och-säljtransaktion (kontantlös) Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsoptionsplan hanteras av Fidelity, kan du utnyttja ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna på samma sätt tid utan att använda egna pengar. Intäkterna som du erhåller från en övnings-och-säljande transaktion motsvarar det verkliga marknadsvärdet på aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter (din vinst). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Kontanter (intäkterna från din övning) möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity-konto. Tips: Känn utgångsdatumet för dina aktieoptioner. När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoption Övning Diskvalificerad disposition ndash Aktier sålt före angiven väntetid Antal optioner: 100 Bidragspris: 10 Verkligt marknadsvärde vid utnyttjande: 50 Rättvis marknadsvärde vid försäljning: 70 Handelstyp: Övning och håll 50 När dina aktieoptioner väst den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier. Aktiekursen är 50. Dina optioner kostar 1.000 (100 optionsoptioner x 10 bidragspris). Du betalar börskostnaden (1000) till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto. Den 1 juni är aktiekursen 70. Du säljer dina 100 aktier till det aktuella marknadsvärdet. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion måste du: Meddela din arbetsgivare (detta skapar en diskvalificerad disposition) Betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset (10) och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen ( 50). I det här exemplet är 40 en andel eller 4000. Betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet (50) och försäljningspriset (70). I det här exemplet 20a dela eller 2.000. Om du hade väntat att sälja dina aktieoptioner i mer än ett år efter det att aktieoptionerna utövas och två år efter tilldelningsdagen, skulle du betala kapitalvinster i stället för vanlig inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Nästa Stepssell-to-Cover Sälj-till-Cover För att sälja aktier i ett företag för vilket man arbetar för att skaffa de medel som behövs för att utöva en personaloptionsoption. Eftersom personaloptioner gör att man kan köpa aktier med rabatt. sälja för att täcka brukar tillåta en komma ut av verksamheten med fler aktier än när han började. Om så inte är fallet använder vanligtvis inte stoppalternativet. SEC kan begränsa i vilken utsträckning en kan sälja för att täcka genom sina regler mot insiderhandel. bland andra begränsningar. Försäljning till försäljning Försäljning av tillräckligt med aktier som förvärvats genom en incitamentsaktieoption för att täcka de totala utgifterna för de återstående aktierna. Till exempel kan en anställd utnyttja alternativ för 800 aktier till en kostnad av 30 per aktie när aktiekursen är 60. Arbetstagaren skulle sälja 400 aktier till marknadspriset för att täcka kostnaden för de återstående 400 aktierna. Länk till den här sidan: Omfattat samtal BREAKING DOWN Omfattat samtal Utsikterna för en täckt samtalsstrategi är för en viss ökning av underliggande aktiekurs för kortkortsoptionens livslängd. Följaktligen är denna strategi inte användbar för en väldigt haussein investerare. Ett täckt samtal fungerar som en kortfristig liten säkring på en lång aktieposition och gör det möjligt för investerare att få en kredit. Emellertid förlorar investeraren potentialen i lagren potentiell ökning och är skyldig att tillhandahålla 100 aktier till köparen av optionen om den utövas. Maximal vinst och förlust Den maximala vinsten på ett täckt köp motsvarar aktiekursen för det korta köpoptionen minus köpeskillingen för den underliggande aktien plus det mottagna premien. Omvänt motsvarar den maximala förlusten köpeskillingen för det underliggande lagret med avdrag för det mottagna bidraget. Täckt samtal Exempel Vi säger till exempel att du äger aktier i det hypotetiska TSJ Sports Conglomeratet och liknar de långsiktiga utsikterna samt aktiekursen men anser att på kortare tid kommer beståndet sannolikt att handla relativt platt, kanske inom några dollar av dess nuvarande pris på, säger 25. Om du säljer ett köpoption på TSJ med ett utropspris på 26, tjänar du premien från options-försäljningen men lockar din uppsida. En av tre scenarier kommer att spela ut: a) TSJ-aktierna är handelsklassa (under 26 aktiekurser) - alternativet upphör att vara värdelöst och du behåller premien från valet. I det här fallet har du framgångsrikt överträffat börsen genom att använda köp-skrivstrategin. b) TSJ-aktier faller - alternativet upphör att vara värdelöst, du håller premien, och igen överträffar du beståndet. c) TSJ-aktier stiger över 26 - optionen utövas och din uppsida är uppskattad till 26, plus optionspremien. I det här fallet, om aktiekursen överstiger 26, plus premien, har din köp-skrivstrategi underpresterat TSJ-aktierna. Om du vill veta mer om telefonsamtal och hur du använder dem läser du grunderna för täckta samtal och skär ner alternativrisken med täckta samtal.
No comments:
Post a Comment